Místo se původně jmenovalo Klenow a v letech 1731 až 1735 zde nechal kníže Christian Ludwig postavit loveckou chatu. Později ji nechal přestavět na zámek a přesunul se sem ze Schwerinu. V roce 1754 dostalo město Klenow jméno Ludwigslust.
Zámecký park byl upraven jako barokní zahrada francouzského stylu s uličkami, fontánami a drobnými stavbami. Naproti zámku byl postaven kostel.
Dnes je na zámku muzeum sbírek Mecklenburska.